IT: 2 Strategie Semplici Di Copertura Con Contratti Futures

Due Strategie Semplici di Copertura (Hedging) con Contratti Futures

Il mondo delle criptovalute può essere volatile. Se possiedi asset digitali nel tuo Spot market (il mercato dove acquisti e vendi direttamente le criptovalute), potresti preoccuparti di un improvviso calo dei prezzi. È qui che entrano in gioco i Futures contract, strumenti derivati che permettono di gestire questo rischio attraverso una tecnica chiamata copertura o *hedging*.

Per i principianti, l'idea di usare i futures può sembrare complessa, ma in realtà esistono strategie di copertura semplici che puoi adottare per proteggere i tuoi investimenti spot. L'obiettivo principale non è speculare, ma piuttosto creare una rete di sicurezza per il tuo portafoglio. Una buona comprensione di come 1 Bilanciare Il Rischio Tra Trading Spot E Futures è fondamentale prima di iniziare.

Cos'è la Copertura (Hedging) e Perché Usarla

La copertura è l'atto di prendere una posizione in un mercato che compensi il rischio di una posizione esistente in un altro mercato. Nel nostro caso, se possiedi Bitcoin (BTC) sul mercato spot e temi un calo dei prezzi nel breve termine, puoi aprire una posizione *short* (vendita) su un Futures contract BTC.

Se il prezzo di BTC scende: 1. Perdi valore sul tuo BTC spot. 2. Guadagni valore sulla tua posizione short sul futures.

Questi due effetti si annullano parzialmente o totalmente, riducendo la perdita complessiva. Questa è una forma di Gestione del rischio.

Strategia 1: La Copertura Parziale (Partial Hedging)

La copertura totale (cioè coprire il 100% dei tuoi asset spot) ti protegge dalle perdite, ma ti impedisce anche di beneficiare di eventuali aumenti di prezzo. Per questo, molti trader preferiscono la copertura parziale.

La copertura parziale ti permette di proteggere una frazione del tuo capitale spot, mantenendo esposta una parte al potenziale rialzo.

Azioni Pratiche per la Copertura Parziale

Supponiamo che tu possieda 1 BTC nel tuo wallet spot e tu voglia coprire solo il 50% del rischio.

1. **Determinare la dimensione della posizione spot:** Hai 1 BTC. 2. **Decidere la percentuale di copertura:** Scegli il 50%. 3. **Calcolare la dimensione del contratto futures:** Devi aprire una posizione short equivalente a 0.5 BTC utilizzando il tuo Futures contract.

Se il prezzo di BTC scende del 10%:

La tua posizione spot perde il 10% del valore (0.1 BTC).
La tua posizione short guadagna il 10% del valore coperto (0.05 BTC di profitto sul contratto).

Il risultato netto è una perdita contenuta, mentre se il prezzo sale, guadagni sul tuo BTC spot e perdi solo una piccola parte sul contratto futures (a causa dei costi di finanziamento o del *funding rate*, un concetto che affronteremo in articoli successivi).

Usare gli Indicatori per Stabilire la Durata della Copertura

Quando apri una posizione di copertura, devi decidere per quanto tempo mantenerla. Usare indicatori tecnici può aiutarti a capire se il ribasso è temporaneo o se è probabile una continuazione.

**RSI (Relative Strength Index):** Se noti che il prezzo spot è sceso rapidamente e l'RSI è entrato in zona di ipervenduto (sotto 30), potresti decidere che il ribasso è eccessivo e che è probabile un rimbalzo. In questo caso, potresti chiudere la posizione short futures prima che il prezzo risalga troppo. Per imparare a usare questo strumento, consulta 3 Usare L'rsi Per Identificare Punti Di Ingresso Spot.
**MACD (Moving Average Convergence Divergence):** Se il MACD mostra che la linea veloce sta attraversando al ribasso la linea lenta, questo può confermare una tendenza al ribasso e giustificare l'apertura della copertura. Al contrario, un incrocio rialzista potrebbe segnalare il momento giusto per chiudere la copertura. Per approfondire, guarda 4 Segnali Di Incrocio MACD Per Principianti.

Strategia 2: Copertura Basata su Livelli di Supporto/Resistenza (Usando le Bande di Bollinger)

Questa strategia combina l'analisi tecnica con la necessità di proteggere i profitti accumulati sul mercato Spot market. Si basa sull'idea che i prezzi tendono a tornare verso la media, che è spesso rappresentata dalle Bollinger Bands.

1. 1. Azioni Pratiche con le Bande di Bollinger

Le Bande di Bollinger sono composte da una media mobile centrale e due bande esterne che misurano la volatilità.

1. **Identificazione del Punto di Over-Estensione:** Se il prezzo spot del tuo asset ha toccato o superato la banda di Bollinger superiore e mostra segni di inversione (ad esempio, un segnale di debolezza dato dall'RSI che esce dall'ipercomprato), è probabile che il prezzo ritracci verso la media mobile centrale. 2. **Apertura della Copertura:** In questo momento di potenziale ritracciamento, apri una posizione short sul Futures contract per coprire una parte del tuo posseduto spot. 3. **Chiusura della Copertura:** Man mano che il prezzo scende verso la banda inferiore o la media mobile centrale, monitora il MACD. Quando il MACD mostra un segnale di inversione rialzista (come un incrocio al rialzo), è il momento di chiudere la posizione short futures e mantenere il tuo asset spot, sperando che il prezzo rimbalzi dalla zona di supporto creata dalla banda inferiore.

Questa tecnica ti aiuta a "bloccare" temporaneamente i guadagni in attesa di un ritracciamento, permettendoti di riacquistare potenzialmente più asset spot a un prezzo inferiore, se necessario. Se stai cercando piattaforme adatte per implementare queste analisi, potresti consultare Migliori Piattaforme per il Trading di Criptovalute in Italiano: Focus su Futures e Analisi Tecnica.

Esempio di Calcolo Semplificato di Copertura Parziale

Usiamo un esempio semplice per visualizzare come funziona la protezione.

Parametro	Valore Iniziale
Prezzo Spot BTC	$60,000
BTC Posseduti (Spot)	1.0
Valore Spot Totale	$60,000
Percentuale Coperta	50% (0.5 BTC equivalente)
Prezzo Futures Short	$60,000

Scenario di Calo del Prezzo: Il prezzo scende a $54,000 (calo del 10%).

| Parametro | Impatto sul Mercato Spot |- | Perdita Potenziale (10% di $60,000) || -$6,000 | Parametro | Impatto sul Contratto Futures (Short su 0.5 BTC) |- | Guadagno (10% di $30,000 coperti) || +$3,000 | Parametro | Risultato Netto |- | Perdita Netta Complessiva || -$3,000 (Invece di -$6,000) |}

Come puoi vedere, la copertura ha dimezzato la perdita subita.

Psicologia e Errori Comuni nella Copertura

La copertura introduce una nuova sfida psicologica: la gestione di due posizioni contemporaneamente.

1. **L'Errore della "Doppia Vittoria":** Molti trader, vedendo la posizione short futures in profitto, si sentono tentati di chiuderla troppo presto, sperando che il prezzo spot si riprenda rapidamente. Se chiudi la copertura troppo presto e il mercato continua a scendere, annulli la protezione che avevi costruito. 2. **Ignorare i Costi di Mantenimento:** I Futures contract (specialmente i contratti perpetui) hanno un *funding rate*. Se mantieni una posizione short per molto tempo mentre il mercato è in tendenza rialzista, potresti pagare commissioni di finanziamento che erodono i tuoi potenziali guadagni spot. La copertura dovrebbe essere tattica, non passiva a lungo termine. 3. **Eccessiva Complessità:** Non cercare di coprire ogni singola fluttuazione. Per i principianti, attenersi a una copertura parziale basata su eventi macro (come un imminente evento normativo o un forte segnale di ipercomprato su indicatori come l'RSI) è più sicuro.

Ricorda sempre che i futures sono strumenti a leva e richiedono una gestione attenta del margine. Per chi cerca automazione in strategie più avanzate, si può esplorare Best Trading Bots for Arbitrage Opportunities in Crypto Futures.

Note Finali sul Rischio

La copertura non elimina il rischio; lo trasforma. Stai scambiando il rischio di una grande perdita spot con la certezza di un potenziale profitto ridotto o di piccoli costi di mantenimento. Prima di applicare queste strategie, assicurati di aver compreso a fondo il funzionamento dei Contratti Perpetui rispetto ai futures con scadenza, come discusso in Perpetual Contracts vs Futuros con Vencimiento: Diferencias y estrategias para cada tipo. Per analisi specifiche su coppie popolari, consulta BTC/USDT Futures Kereskedelem Elemzése - 2025. május 6..

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage, USDⓈ-M contracts; new users can receive up to 100 USD in welcome vouchers, plus lifetime 20% fee discount on spot and 10% off futures fees for the first 30 days	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle up to 5,100 USD in rewards, including instant coupons and tiered bonuses up to 30,000 USD after completing tasks	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social features; new users can get up to 7,700 USD in rewards plus 50% trading fee discount	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package up to 30,000 USDT; deposit bonus from 50–500 USD; futures bonus usable for trading and paying fees	Register at WEEX
MEXC Futures	Futures bonus usable as margin or to pay fees; campaigns include deposit bonuses (e.g., deposit 100 USDT → get 10 USD)	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.