DE: Einfache Absicherungsszenarien Für Anfänger

Einfache Absicherungsszenarien Für Anfänger

Der Handel mit Kryptowährungen kann aufregend sein, aber er birgt auch erhebliche Risiken. Viele Anfänger beginnen mit dem Kauf von Kryptowährungen auf dem Spot market, was bedeutet, dass sie die tatsächlichen digitalen Vermögenswerte besitzen. Wenn die Preise fallen, verlieren sie Geld. Hier kommen Futures-Kontrakte ins Spiel. Futures ermöglichen es Ihnen, auf zukünftige Preisbewegungen zu spekulieren, ohne die Basiswerte besitzen zu müssen, und sie bieten eine hervorragende Möglichkeit zur Absicherung (Hedging) Ihrer Spot-Positionen.

Dieses Tutorial erklärt, wie Sie einfache Absicherungsstrategien mithilfe von Futures umsetzen können, um Ihr Risiko zu minimieren, während Sie Ihre langfristigen Anlagen halten. Das Ziel ist es, das Risiko zwischen Spot und Futures auszubalancieren.

Was ist Absicherung (Hedging) im Krypto-Handel?

Absicherung bedeutet, eine Gegenposition einzunehmen, um potenzielle Verluste aus einer bestehenden Position auszugleichen. Stellen Sie sich vor, Sie besitzen 1 Bitcoin (BTC) im Wert von 50.000 USD auf dem Spotmarkt und befürchten einen kurzfristigen Preisrückgang. Anstatt Ihre BTC zu verkaufen (was oft steuerliche oder langfristige Ziele stören würde), können Sie eine Absicherungsposition eingehen.

Der einfachste Weg, dies zu tun, ist die Eröffnung einer Short-Position in einem BTC-Futures-Kontrakt. Wenn der Preis von BTC fällt, verliert Ihre Spot-Position an Wert, aber Ihre Short-Futures-Position gewinnt an Wert, wodurch der Gesamtverlust minimiert wird.

Praktische Absicherungsszenarien mit Futures

Für Anfänger sind zwei grundlegende Absicherungsszenarien am relevantesten:

1. Partielles Hedging: Sie sichern nur einen Teil Ihrer Spot-Bestände ab. Dies ist oft die beste Methode, da sie Ihnen erlaubt, von weiteren Preissteigerungen zu profitieren, während Sie sich gegen moderate Rückgänge schützen. 2. Volles Hedging: Sie sichern 100 % Ihrer Spot-Bestände ab. Dies wird verwendet, wenn Sie eine sehr starke kurzfristige negative Markterwartung haben.

Beispiel: Partielles Hedging

Angenommen, Sie besitzen 1 ETH (Ethereum) und der Preis liegt bei 3.000 USD. Sie erwarten eine leichte Korrektur, möchten aber Ihre ETH langfristig halten.

Sie entscheiden sich, 50 % Ihres Bestandes abzusichern, was 0,5 ETH entspricht.

Da ein Standard-Futures-Kontrakt oft 100 Einheiten eines Basiswerts repräsentiert (dies variiert je nach Börse und Kontrakttyp), müssen Sie die Größe des Kontrakts an Ihre Bedürfnisse anpassen. Viele moderne Derivatmärkte erlauben Ihnen jedoch den Handel mit kleineren Bruchteilen oder bieten Kontrakte mit geringerem Nennwert an. Wenn Sie einen Kontrakt handeln, der 1 ETH repräsentiert, müssten Sie nur 0,5 des Kontrakts eingehen (falls die Börse dies zulässt).

Wenn Sie einen Short-Futures-Kontrakt eröffnen, der 0,5 ETH absichert, und der Preis fällt auf 2.700 USD:

Spot-Verlust: 300 USD (auf 1 ETH)
Futures-Gewinn (Short): 300 USD (auf 0,5 ETH abgesichert)

Ihr Nettoverlust ist deutlich geringer als der reine Spot-Verlust. Dies ist eine grundlegende Anwendung des Hedging mit Bitcoin Futures.

Technische Indikatoren zur Timing-Bestimmung

Wann sollten Sie absichern? Das Timing ist entscheidend. Sie möchten nicht absichern, wenn der Preis gerade seinen Tiefpunkt erreicht hat. Hier helfen einfache technische Analysewerkzeuge, um potenzielle Umkehrpunkte zu erkennen.

Relative Strength Index (RSI)

Der RSI misst die Geschwindigkeit und Veränderung von Preisbewegungen. Er hilft Ihnen zu erkennen, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist.

Wenn der RSI über 70 steigt, deutet dies auf eine Überkauf-Situation hin – ein guter Zeitpunkt, um über eine Teilabsicherung nachzudenken, da eine Korrektur wahrscheinlich ist.
Wenn der RSI unter 30 fällt, deutet dies auf eine Überverkauf-Situation hin – ein Signal, dass eine Erholung bevorsteht und eine bestehende Short-Absicherung möglicherweise aufgelöst werden sollte.

Um mehr Details zu erfahren, lesen Sie RSI Für Ein- Und Ausstiegspunkte Nutzen.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Der MACD hilft, Momentum und Trendrichtungsänderungen zu identifizieren.

Ein bärisches Crossover (wenn die MACD-Linie unter die Signallinie fällt) kann ein Signal dafür sein, dass der Aufwärtstrend an Kraft verliert und eine Absicherung sinnvoll sein könnte.
Achten Sie auf die Divergenz: Wenn der Preis neue Hochs erreicht, der MACD aber niedrigere Hochs bildet, deutet dies auf schwaches Momentum hin – ein Warnsignal für Ihre Spot-Positionen. Erfahren Sie mehr unter MACD Signale Im Krypto Handel Verstehen.

Bollinger Bands

Bollinger Bands zeigen die Volatilität eines Marktes. Die Bänder dehnen sich bei hoher Volatilität aus und ziehen sich bei geringer Volatilität zusammen.

Wenn der Preis wiederholt das obere Band berührt, ist dies ein Zeichen für eine starke Aufwärtsbewegung, aber auch für eine mögliche Überdehnung. Dies könnte ein guter Zeitpunkt sein, um eine Absicherung zu initiieren, bevor der Preis zum Mittelband zurückfällt.
Wenn die Bänder sehr eng zusammenlaufen (Squeeze), deutet dies auf eine bevorstehende starke Bewegung hin. Dies ist ein Moment, in dem eine Absicherung notwendig wird, da die folgende Bewegung stark sein könnte. Lesen Sie Bollinger Bänder Für Volatilität Handeln, um die Anwendung zu vertiefen.

Risikomanagement und Psychologie

Absicherung ist nicht narrensicher. Sie müssen die Risiken verstehen und Ihre Emotionen kontrollieren.

Margin und Hebelwirkung

Futures-Kontrakte verwenden Margin (Sicherheitsleistung). Selbst beim Hedging müssen Sie darauf achten, wie Sie Ihre Margin verwalten. Wenn Sie Long-Positionen im Spotmarkt halten und Short-Positionen im Futures-Markt, sollten Sie idealerweise die gleiche Margin-Strategie für beide Seiten anwenden, um Liquidationsrisiken zu vermeiden. Informieren Sie sich über Cross-Margin vs Isolated Margin: Die beste Risikomanagement-Strategie für Bitcoin Futures und Krypto-Derivate.

Psychologische Fallen

1. Over-Hedging: Die Angst vor Verlusten führt dazu, dass Sie zu viel absichern. Wenn der Markt dann steigt, verlieren Sie durch die Short-Positionen Gewinne, die Sie im Spotmarkt gemacht hätten. Seien Sie diszipliniert und halten Sie sich an Ihre anfängliche prozentuale Absicherungsstrategie. 2. Cost of Carry: Futures haben Verfallsdaten (außer Perpetual Futures). Wenn Sie Ihre Absicherung zu lange halten, müssen Sie möglicherweise das Kontrakt rollen, was Gebühren verursachen kann. Dies ist ein wichtiger Aspekt beim Risikomanagement im Krypto-Futures-Handel. 3. FOMO beim Schließen der Absicherung: Wenn der Markt dreht und Sie glauben, dass der Aufwärtstrend zurückkehrt, sollten Sie Ihre Short-Absicherung schließen (kaufen). Warten Sie nicht zu lange, um wieder vollständig am Aufwärtspotenzial teilzuhaben.

Beispiel einer einfachen Risikoübersicht

Die folgende Tabelle zeigt, wie sich eine Absicherung auf die Gesamtposition auswirkt (vereinfacht, ohne Berücksichtigung von Gebühren und Margin-Anforderungen):

Szenario	Spot-Portfolio (1 ETH)	Futures-Absicherung (Short 0.5 ETH)	Nettoergebnis (ca.)
Preis steigt um 10%	+300 USD	-150 USD	+150 USD (Teilweise geschützt)
Preis fällt um 10%	-300 USD	+150 USD	-150 USD (Verlust reduziert)
Preis bleibt gleich	0 USD	0 USD	0 USD

Dies verdeutlicht, dass Hedging nicht darauf abzielt, maximalen Gewinn zu erzielen, sondern Verluste zu begrenzen, während Sie Ihre Basiswerte halten.

Fazit

Die Kombination von Spot-Positionen mit gezielten, einfachen Short-Futures-Kontrakten ist eine mächtige Technik für Anfänger, um das Risiko zu managen, ohne ihre langfristigen Investitionen liquidieren zu müssen. Nutzen Sie einfache Indikatoren wie den RSI oder MACD zur Bestimmung potenzieller Trendumkehrungen und handeln Sie immer mit einem klaren Plan. Denken Sie daran, dass jede Handelsentscheidung eine sorgfältige Risikobewertung erfordert. Für fortgeschrittene Automatisierung können Sie sich auch mit Themen wie Python für Krypto-Handel beschäftigen.

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